В сети есть калькуляторы, позволяющие определять уровни, на которых брокер отправляет трейдеру уведомление о необходимости пополнить счет. Уровни margin call и stop out могут быть важны разве что для агрессивных мартингейловых сеточников. Для этих советников важен каждый дополнительный пункт просадки, которую может выдержать счет. Технически это не совсем верно, но, если оба параметра установлены на одном уровне, то разницы нет, главное, чтобы трейдер понимал суть этих терминов. Свое название термина margin call получил во времена, когда трейдинга еще не был доступен каждому человеку, имеющему выход в интернет.
- Согласно информации от ЦБ, в октябре рост ипотечного портфеля замедлился и составил 2,9%, в сравнении с рекордным показателем в сентябре, который составил 4,2%.
- Ставка риска — это показатель, который брокер использует для расчета суммы, которую вам нужно иметь на счете, чтобы открыть или поддерживать непокрытую позицию.
- Вот еще несколько моментов, о которых следует помнить о маржин-коллах и о том, как их избежать.
Название Margin Call возникло еще в те времена, когда сделки совершались по телефону. Поэтому когда наступал Margin Call, брокер по телефону предупреждал трейдера о том, что необходимо пополнить депозит. Сейчас котировки на рынке изменяются настолько быстро, что брокер просто не успеет позвонить. По итогам следует отметить, что маржин колл – это результат ошибок в управлении капиталом.
Когда трейдер сталкивается с маржинальным требованием, у него есть несколько вариантов реагирования. Наиболее очевидным вариантом является внесение собственных денежных средств для достижения уровня, установленного брокером. Это позволит трейдеру сохранить открытые позиции и продолжить торговлю.
Например, вы хотите купить акцию компании Y стоимостью 1000 ₽, ставка риска по ней составляет 100%. Для покупки такой акции вам нужно обеспечить на счете полную стоимость позиции, то есть минимум 1000 ₽. Например, у инвестора подключена услуга «Маржинальная торговля», на счете нет свободных денег (0 ₽), есть непокрытые позиции, за которые брокер должен списать 40 ₽. Если инвестор не закроет непокрытую позицию и не пополнит счет, брокер продолжит списывать плату, тем самым увеличивая отрицательный баланс счета.
Когда рынки нестабильны, цены обычно движутся быстро и непредсказуемо. Такая непредсказуемость рынка затрудняет для трейдеров поддержание требования по начальной марже. Понимание влияния волатильности рынка и соответствующая модификация размеров позиций при маржинальной торговле крайне важны. Высокая волатильность рынка может значительно повысить вероятность получения маржин-колла.
Для брокера[править править код]
Буквальный перевод означает «звонок, связанный с маржей (залогом по сделке)». Если позиция становилась убыточной, то представитель брокера связывался с клиентом и сообщал ему о проблемах с маржей. В Тинькофф Инвестициях у одной и той же бумаги из списка ликвидных активов может быть два уровня ставок риска. Инвестор может избежать страшного маржин-колла и значительных потерь, используя ордера стоп-лосс. Хотя маржин-коллы могут стать грозной проблемой для трейдеров, существует несколько вариантов их предотвращения.
Кому доступна маржинальная торговля?
Чем ниже ставка риска, тем крупнее может быть непокрытая позиция — то есть брокер будет готов одолжить больше активов. И наоборот — с высокой ставкой риска размер кредитного плеча в сделке будет небольшим или его не будет вовсе. Самый большой риск, связанный с маржин-коллами, заключается в потере большей части первоначальных инвестиций, чем ожидалось. Поскольку вы будете продавать вблизи дна рынка, ваши потери могут превысить ваши ожидания. 7500 – это средства, на которые можно торговать и открывать новые позиции. Если все хорошо, рынок движется в нужную сторону – свободная маржа растет.
Предположим, что участник рынка Форекс решил открыть короткую позицию (SELL) по паре Евро/Британский фунт, однако евро неожиданно начал дорожать по отношению к британскому фунту. Не нужно сразу думать, что трейдер потерпит убыток, ведь билл гросс рынок – изменчивая штука, как погода. То есть, всё может измениться, и спустя некоторое время Евро будет дешеветь по отношению к валюте GBP. Но, что же будет, если европейская валюта всё-таки будет дорожать и стремительно лететь вверх?
При этом поставки товара в адрес торговца никогда не происходит, что устраняет риски порчи или утраты товара. В случае, если инвестор не может выполнить требование маржин колла, брокер может продать его активы без согласия клиента, чтобы покрыть свои затраты. Маржин-колл — это приказ брокерских служб или финансовых институтов трейдеру, требующий от клиента внести на счет дополнительные средства или ценные бумаги. Это происходит, когда общая стоимость активов на маржинальном счете падает ниже установленного уровня — требования по поддержанию маржи.
Стратегическая Сессия ваших финансов
Ликвидный портфель — стоимость денег и ликвидных активов на вашем брокерском счете. Значение ликвидного портфеля — это сумма обеспечения для сделок с плечом. При этом в ликвидном портфеле учитываются не все активы, а только те, что входят в специальный перечень, но со временем перечень может меняться. В режиме маржинальной торговли не получится оплачивать ценные бумаги прямо с вашей дебетовой карты. Если подключена эта функция, совершать операции можно только на те средства, которые уже есть на вашем брокерском счете или ИИС.
Свободная маржа будет таять, проценты уровня уменьшаться, всё это будет происходить до тех пор, пока не случиться Margin Call и ордер не закроется автоматически. В качестве общей https://forexww.org/ рекомендации можно посоветовать не опускать маржу при открытии сделок ниже 300 %. Полученную цифру осталось сравнить с установленным брокером процентным уровнем маржин колла.
По большому счету, это предупреждение о том, что нужно бы увеличить обеспечение по кредиту. Брокер мог бы этого не делать, а просто при достижении определенных неблагоприятных событий закрыть вашу позицию. Брокер — посредник, живущий за счет комиссий, которые получает со сделок клиентов. Если чей-то депозит обнулится, то транзакций не будет, а значит не будет и прибыли от комиссионных.
Что подразумевается под «требованием к поддерживаемой марже»?
Если трейдер не пополнит маржинальный счет, брокер может быть вынужден пойти на радикальные меры, например, ликвидировать текущие позиции и получить убыток. Маржинальная торговля позволяет торговцу увеличить объёмы операций при тех же капиталах. Кроме того, при маржинальной торговле обычно разрешено продавать взятый в кредит товар с предполагаемой последующей покупкой аналогичного товара и возврата кредита в натуральном (товарном) виде. Такая операция называется короткая позиция или продажа без покрытия (непокрытая продажа). Этот механизм обеспечивает возможность получать прибыль при падении цен (примеры приведены ниже). Если бы стоимость ценных бумаг оставалась на уровне около $60 000, брокер, вероятно, предоставил бы клиенту N-ое количество дней для удовлетворения маржинального требования.