Contents
Снижение ставки Центробанка повышает доступность кредитования для граждан и предприятий, повышение – снижает доступность кредитов. После снижения ключевой ставки ЦБ коммерческие банки обычно снижают ставки по кредитам. Имеет ли смысл рефинансировать взятый ранее кредит и что при этом необходимо учитывать, рассказали эксперты Mir24.tv. Центробанк России снизил ключевую ставку с 8 до 7,5% годовых. Пик инфляции пришелся на январь 2015 года, после чего инфляция пошла на спад, впервые ЦБ 30 января 2015 года снизил ставку до 15%. Ситуация в стране продолжила стабилизироваться в связи с чем 30 апреля 2015 года Центральный Банк России принял решение снизить ключевую ставку с 14,00% до 12,50% годовых.
В структуре расходов наибольший удельный вес составляют проценты по депозитам, которые банк платит своим вкладчикам. Ключевая ставка является экономическим и финансовым инструментом в области денежно-кредитной политики государства. По показателю ключевой ставки ЦБ РФ рассчитываются пени, неустойка и другие штрафные санкции, предусмотренные законом. Регулятор допустил возможность дальнейших повышений ключевой ставки в ближайшее время. Константин Шибецкий считает, что это может произойти, если Центробанк продолжит повышать ключевую ставку. Экономист, антикризисный менеджер Павел Кобяк объяснил «МИР 24», почему изменения ключевой ставки вызывают бурную волну реакции.
Кроме того, при снижении ставки растет разница между доходностью облигаций и акций — доходность последних становится выше. Изменение процентной ставки не влияет на бумаги отдельной компании, но оказывает влияние на рынок акций в целом. Если экономика замедляется и в силу падения производства и деловой активности начинается дефляция (сокрыщение на рынке оборачивающейся денежной массы), то ЦБ уменьшает ставку.
По мере дальнейшего ослабления инфляционных рисков https://fxtop.biz/ России будет готов продолжить снижение ключевой ставки. Заменить во всех законодательных актах ставку рефинансирования на ключевую ставку Банка России предложил в январе зампредседателя Комитета Совета Федерации по бюджету и финансовым рынкам Николай Журавлев. Необходимость выражается в том, что именно ключевая ставка сегодня является индикатором реальной стоимости денег. В случае утверждения данной идеи, в частности, размер штрафов и пеней в некоторых случаях будет зависеть от ключевой ставки, которая выше ставки рефинансирования. Понятие ключевой ставки было введено Банком России в 2013 году, до этого использовался подход, основанный на ставке рефинансирования. С 1 января 2016 года по решению совета директоров Банка России значение ставки рефинансирования было приравнено к значению ключевой ставки, определенному на соответствующую дату.
Ключевая ставка ЦБ РФ
На втором этапе — за две недели до заседания — эксперты собирают последнюю статистику и согласовывают подготовленные ранее прогнозы. В плановом режиме следующее заседание cовета директоров Банка России по ставке должно состояться 22 июля 2022 года. На среднесрочном горизонте баланс рисков по-прежнему смещен в сторону проинфляционных. На краткосрочном горизонте проинфляционные риски вновь выросли и также преобладают над дезинфляционными. В условиях перестройки экономики продолжается изменение структуры совокупного спроса.
Получив кредит у ЦБ, коммерческие банки дают кредиты компаниям и розничным потребителям уже под собственный процент, который чуть выше процента ЦБ. В последний раз столь резкое повышение ключевой ставки ЦБ допускал в конце 2014 года на фоне схожей геополитической ситуации. Тогда ставка выросла с 10,5% до 17%, и уже через месяц инфляция увеличилась до 15%, а еще через два месяца достигла пиковых 16,9%. Ставку ИЖК под залог ДДУ регулятор тогда не публиковал, но ипотечные ставки по всем ИЖК также достигли своего пика (15%) в течение квартала, прибавив 3 п.п. Проводя аналогию с началом 2015 года, можно рассчитывать на резкий рост инфляции с текущих 8,8% до 15–18%. По показателю ключевой ставки определяется стоимость кредитов, выделяемых ЦБ РФ коммерческим банкам.
Производство ключевого стройматериала демонстрирует рост по итогам девяти месяцев
Также стоит учесть, что часть заёмщиков не вернут кредиты, что приведёт к неизбежным денежным потерям банка. Чтобы компенсировать все эти расходы и заработать, коммерческие банки выдают кредиты под более высокий процент, чем ЦБ. Совет директоров Банка России принимает решение об изменении ключевой ставки 8 раз в год в соответствии с заранее утверждённым и опубликованным графиком. Когда цены на товары и услуги сильно увеличиваются, то Банк России повышает ставку, чтобы стабилизировать разогнавшуюся инфляцию. Напротив, когда ЦБ видит, что спрос в экономике слабый, он снижает ставку.
В международной практике вместо термина ключевая ставка используют базовая или учётная ставка — key rate. Основная цель монетарной политики ЦБ РФ — поддержать ценовую стабильность, то есть стабильно низкую инфляцию. Сетевое издание РИА Новости зарегистрировано в Федеральной службе по надзору в сфере связи, информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор) 08 апреля 2014 года.
«Совет директоров Банка России принял решение повысить ключевую ставку с 28 февраля 2022 года до 20% годовых, — говорится в сообщении на сайте регулятора. — Внешние условия для российской экономики кардинально изменились. Повышение ключевой ставки позволит обеспечить увеличение депозитных ставок до уровней, необходимых, чтобы компенсировать возросшие девальвационные и инфляционные риски. Это позволит поддержать финансовую и ценовую стабильность и защитить сбережения граждан от обесценения». Основной инструмент денежно-кредитной политики центрального банка страны.
При помощи ключевой ставки государство регулирует цены и поддерживает стабильность. Зачем коммерческим банкам брать кредиты у государственных учреждений? Чтобы справиться с проблемами, например исполнить текущие финансовые обязательства или компенсировать временную нехватку средств. В этот период запрещены любые заявления или публикации представителей ЦБ, которые могут хоть как-то повлиять на ожидания участников рынка о предстоящем решении по ставке.
После снижения Банком России ключевой ставки ВТБ решил уменьшить ставки по ипотеке
Например, в Великобритании её значение составляет 1%, в США она находится в диапазоне 0,75–1%, а в Швеции равна 0,25%. При этом есть страны, где учётная ставка вообще отрицательная, например, в Японии она составляет −0,1%, а в Швейцарии −0,75%. Такая ставка нужна, чтобы стимулировать рост объёма производства и инфляции. Ведь если инфляции нет, то у потребителя нет стимула отказываться от сбережения в пользу потребления, так как купить нужные товары можно потом, потому что цена останется прежней. В итоге повышается риск того, что платёжеспособный спрос окажется слишком низким, а экономика столкнётся с кризисом перепроизводства.
Также дешевый рубль невыгоден предприятиям, покупающим сырье или комплектующие за иностранную валюту, так как они вынуждены платить больше. А снижение курса рубля приводит к росту цен на импортные товары. Кроме того, из-за роста потребительского спроса возникает риск увеличения инфляции. Поэтому, чтобы не разогнать инфляцию, центробанки стараются снижать ставку аккуратно. Чем ниже ключевая ставка, тем более дешевыми будут заемные средства для банков и, как следствие, ниже проценты по депозатным вкладам населения. Эксперт рассказал, как изменятся цены на банковские продукты и чего ждать от повышения ключевой ставки.
Выявлены основные составляющие ценовой конкуренции, по которым клиенты были разделены на целевые сегменты. В случаях неправомерного удержания денежных средств, уклонения от их возврата, иной просрочки в их уплате подлежат уплате проценты на сумму долга. Размер процентов определяется ключевой ставкой Банка России, действовавшей в соответствующие периоды. Эти правила применяются, если иной размер процентов не установлен законом или договором. 28 февраля 2022 года ЦБ РФ поднял ключевую ставку с 9,5% до 20%. Такой резкий шаг стал историческим рекордом, последнее максимальное значение было зафиксировано в 2014 году, когда ставка поднялась до 17%.
В этих условиях продолжающийся акции meta наиболее ликвидных активов в структуре сбережений населения может создать предпосылки для более быстрой активизации потребительского спроса в будущем. По мнению главного эксперта компании «Русипотека» Сергея Гордейко (на фото), выдача ипотечных кредитов в России в ближайшее время существенно уменьшится. «Возможности потенциальных заемщиков резко сократятся, кредитование сократится до уровня льготных программ.
Он меняет ставку в зависимости от экономической ситуации в стране, главным образом чтобы сохранить инфляцию в районе целевых 4%. А вот это изменение уже в свою очередь влияет на колебания цен, курс рубля и, конечно, все банковские продукты. Соотношение ключевой ставки и инфляции можно проследить на графике, подготовленном ЦБ. Причина в том, что государство или компании выпускают облигации тоже под процент, и этот процент также чуть выше, чем базовая процентная ставка. Когда ЦБ снижает ставку, процент по облигациям снижается вместе с ней.
Напомним, решение резко повысить ставку сразу на 1050 б.п., с 9,5% до 20%, было принято 28 февраля 2022 года и стало историческим рекордом в России как по темпу повышения, так и по конечной цифре. В декабре 2014 года ключевая ставка была повышена одномоментно с 10,5% до 17%, то есть на 650 б.п. Совет директоров Банка России 10 июня 2022 года на внеочередном заседании понизил ключевую ставку на 1,5 п.п. По итогам заседания Совета директоров по ключевой ставке 10 февраля 2023 года Банк России опубликовал среднесрочный прогноз. Рост премии за риск в доходностях облигаций и кредитных ставках может дополнительно ужесточить денежно-кредитные условия, сдерживая кредитную активность в экономике. Дезинфляционное влияние может оказать и более быстрая адаптация экономики, сопровождающаяся в том числе активным восстановлением импорта.
В законодательстве предусмотрены размеры неустойки, привязанные именно к ставке рефинансирования. Напомню, что последняя – это размер процентов в годовом исчислении, подлежащий уплате ЦБ за кредиты, которые он предоставил банкам. Власти планируют, что к 2016 году ставка рефинансирования сравняется с ключевой. Практически сразу после появления новости о снижении ключевой ставки агентство Moody’s оценило убытки российских банков из-за ключевой 15-процентной ставки.
Ежемесячная выдача ипотечных кредитов уменьшится в 5—10 раз», — считает эксперт. Очевидно, что никакая господдержка не позволит в таких условиях удерживать текущие ставки по ипотечным кредитам, и они неминуемо вырастут. Инфляция складывается выше октябрьского прогноза регулятора. Рост будет напрямую связан с динамикой инфляции, рассказала руководитель направления «Фискальная политика» экономической экспертной группы Александра Осмоловская-Суслина.
Для понимания того, что такое ключевая ставка, нужно знать механизм ценообразования коммерческих банков. Решение принято в ходе заседания совета директоров регулятора. Из этого графика видно, что значения ключевой ставки хотя и с некоторым отставанием, но близко повторяют изменения в рыночной доходности облигаций. Такая замена характерна для некоторых государственных методических рекомендаций. В странах со стабильной и развитой экономикой она низкая и приближена к нулю.
ЦБ РФ предоставляет кредиты банкам по ставке, равной или выше ключевой. Соответственно, чем ниже ключевая ставка, тем дешевле кредиты для граждан. Банк России по-прежнему оценивает долгосрочную реальную нейтральную ставку в 1-2%, что при целевом значении инфляции вблизи 4% соответствует номинальной нейтральной ставке в 5-6%.